التحليل الفني والأساسي لسهم ارامكو يحدد نقاط ذهبية لجني الارباح في أكتوبر 2025 مع ارتفاع أسعار النفط عالمياً

يترقب المستثمرون في السوق السعودي خلال أكتوبر 2025 تحولات مهمة في أداء سهم أرامكو السعودية، مدعومة بارتفاع عالمي في أسعار النفط وتحولات في سياسات الإنتاج لدى أوبك بلس.

التحليل الفني والأساسي لسهم ارامكو يحدد نقاط ذهبية لجني الارباح في أكتوبر 2025 

ومع ترجيحات المحللين الفنيين والأساسيين بوجود “نقاط ذهبية” لجني الأرباح، يبدو أن هذا الشهر قد يشهد لحظات محورية في اتجاه السهم، سواء لمن يرغب في التقاط المكاسب أو من يفضل الانتظار لمستوى دعم جديد.

في التحليل التالي، نسلط الضوء على العوامل التي قد تؤثر على السهم، ونحدد المستويات المحتملة للشراء أو البيع بناء على المؤشرات الفنية والأساسية، مع مراعاة الأوضاع العالمية في سوق الطاقة.

العوامل الأساسية المؤثرة: النفط والإنتاج والربحية

يرتبط أداء أرامكو ارتباط وثيق بأسعار النفط العالمية، كونها أكبر مصدر رئيسي للدخل القومي في المملكة.

في الأسابيع الأخيرة، خفضت السعودية رسميا سعر البيع الرسمي لخام “Arab Light” إلى آسيا لشهر أكتوبر بنحو 1 دولار فوق متوسط عمان/دبي، في خطوة تهدف لتحفيز الطلب وسط ضغوط في العرض العالمي.

كما طلبت أرامكو من مشتري آسيا زيادة الكميات التي تشتهيها لشحنات أكتوبر لتعزيز النفاذ إلى السوق. 

لكن المحللين يرون أن هذه الاستراتيجية تحمل مخاطرة تراجع الإيرادات إذا لم تتوازن الطلبات مع التخفيض في السعر.

إذ إن خفض السعر قد يقلل هوامش الربح حتى وإن ارتفعت الكميات المباعة، كما تواجه الشركة توقعات ضغوط على التدفقات النقدية إذا استمرت ظروف التراجع في أسعار النفط أو زيادة المعروض العالمي. 

وبحسب التقرير المالي لنصف عام 2025، حققت أرامكو صافي دخل كبير يعزز من متانة مركزها المالي، مع إنتاج هيدروكربون يبلغ نحو 12.5 مليون برميل مكافئ يوميا، وقد استخدم المستثمرون هذه الأرقام كقاعدة لتوقعات توزيعات الأرباح المستمرة.

التحليل الفني: تحديد نقاط الدخول والخروج

من الناحية الفنية، يظهر السهم إشارات متباينة، حيث تشير عدة بنوك استثمار إلى توصيات شراء، مع تفاوت في أهداف السعر، تتراوح من حوالي 25.4 إلى 34.7 ريال للسهم الواحد حسب بعض المحللين.

إلا أن UBS خفض هدفه عند 26 ريالا مع الحفاظ على التقييم المحايد، مستدل بأن التحديات المتعلقة بأسعار النفط قد تظل تقيد الأداء في الأجل القصير.

من الناحية التقنية، إذا استطاع السهم كسر مقاومة قريبة على الإطار الزمني اليومي أو الأسبوعي، فقد يبدأ موجة صعود باتجاه المنطقة المستهدفة بين 28 و30 ريال تقريبا.

لكن في حال فشله في اختراق المقاومة أو تراجع في الزخم، قد يعاود التراجع إلى مستويات دعم تتراوح بين 22 و24 ريال تقريبا.

المؤشرات مثل متوسطات الحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) قد تشير إلى حالات تشبع شرائي إذا تجاوز السهم مقاومة قوية، مما ينذر بعمليات تصحيح مؤقتة.

على العكس، في حال زادت قوة الشراء مع اختراق المقاومة، قد تفتح الطريق أمام تحرك صاعد أقوى.

نقاط ذهبية لجني الأرباح في أكتوبر

استناد إلى السيناريوات المحتملة، يمكن اقتراح نقاط استهداف لبيع الجزئي أو جني الأرباح وفق المسار:

• في حالة اختراق المقاومة والتحرك بقوة، يمكن استهداف مستوى 28–30 ريال باعتباره هدف متوسط المدى.
• إذا واجه السهم مقاومة محصورة أو ضغوط من الانعكاسات السعرية للنفط، يستحسن جني جزء من الموقف عند مستويات 26–27 ريالًالحماية المكاسب.
• في حالات التصحيح أو ضعف الزخم، يفضل الحفاظ على مستوى دعم في نطاق 22–24 ريال كحد أدنى للحماية.

وقد يرى المتداولون ذوو المخاطرة المرتفعة أن هذا الشهر يشكل فرصة مناسبة لعتقد أن الطلب على النفط مدعوم، لكن مع متابعة مستمرة.

المخاطر التي قد تقلص المكاسب

رغم الفرص، هناك عدة عوامل قد تضع السهم تحت ضغط في أكتوبر:

• استمرار انخفاض أسعار النفط العالمي في ظل زيادة المعروض أو تراجع الطلب، مما قد يقلل الأرباح المتوقعة.
• تأخر في تعافي الطلب العالمي أو ضعف النمو الاقتصادي في الدول المستوردة الكبرى.
• تقلبات العملات أو السياسات النقدية العالمية التي تؤثر على تكلفة رأس المال وتوقعات المستثمرين.
• أي تغيير مفاجئ في سياسات التوزيعات أو إعلان ضغط الحكومة على أرباح أرامكو كجزء من التمويل الحكومي.
• مقاومات فنية قوية قد تمنع ارتفاع ملحوظ إذا لم تتوفر نسب شراء كبيرة تدعم الاختراق.

في الختام، أكتوبر 2025 قد يكون شهر حاسم لسهم أرامكو، مع وجود نقاط ذهبية محتملة لجني أرباح إذا أدارت السوق معها بشكل إيجابي.

لكن من الضروري أن يراقب المستثمرون تطورات النفط العالمية، ويتصرفوا بمرونة عبر تعديل الأهداف استجابة للمعطيات الفنية والأساسية المتحركة.

المصادر


• Semafor: “Wall Street analysts and investors at odds on Aramco”
• Investing.com: “Saudi Aramco stock price target lowered to SAR26 by UBS”

• Reuters: “Saudi Aramco asks buyers to lift more October-loading oil after deep price cut”
• Aramco (Investor overview H1 2025)